NVIDIA-topman Jensen Huang bevestigt wat analisten al vreesden: NVIDIA heeft 0% marktaandeel voor AI-GPU’s in China als direct gevolg van de Amerikaanse exportbeperkingen. “Het Amerikaanse exportbeleid heeft al grotendeels tegengewerkt,” aldus Huang, die benadrukt dat de beperkingen niet China stoppen — ze alleen maar naar concurrerende leveranciers drijven, waaronder Huaweis Ascend-chips.

De impact reikt verder dan omzetverlies. China was NVIDIA’s grootste markt buiten de VS, en het verlies daarvan raakt de hele AI-infrastructuur keten. Bedrijven die voorheen afhankelijk waren van NVIDIA H100/A100-clusters, draaien nu over naar binnenlandse alternatieven of AMD-oplossingen. De geopolitieke dimensie is dat Huawei met zijn Ascend 910B-chip een serieuze positie opbouwt in de Chinese datacenter-markt — precies de ruimte die de exportbeperkingen hebben vrijgemaakt.

Huang’s waarschuwing is scherp geformuleerd: de exportbeperkingen bereiken het tegengestelde van hun doel. In plaats van China’s AI-capaciteit te beperken, stimuleren ze de ontwikkeling van onafhankelijke alternatieven. NVIDIA’s $20-triljoen thesis rond AI blijf intact in de VS en Europa, maar het Chinese verhaal is definitief anders — en de beperkingen maken het voor NVIDIA steeds lastiger om daar ooit terug te keren.